這本書是一本經驗分享書,既然是FIRE的經驗分享跟歷程,當然你也不需要認同全部的觀念,你可以擷取適合自己的方式來納為己用。在FIRE族的觀點裡,重要的重來就不是提早離開職場這件事情。當然,你也可以選擇不工作。財務自由讓你擁有決定的權力。你想像作者一樣在世界各地當遊牧民族?或是你仍舊喜歡自己的工作?無論哪種情況,當你在財富自由以後都是可以自己輕鬆選擇的。
標籤: 指數化投資
指數化投資讓你輕易打敗80%以上的選股人。一起來探討吧
書中有許多參考文獻去實證一些主動vs被動的資料,有深有淺,可以按自己喜好的章節去看即可,像已經是長期指數化的投資人,對於一些數據來說已經是無感或是看過不下百遍,那我很建議看看「三種不是指數化投資的人」的部分,我自己在看的時候有些部分也是很快帶過,但是到了這部分卻反覆看了數次,覺得很奇妙跟有趣,或許下次在跟主動投資人聊天的時候我會問問他屬於哪種人?
2022最新VWRD vs VT!台灣人在持有全球股票配置的VWRD上擁有較低的持有成本,與VT股利被扣30%預扣稅的比較下,投資9年究竟會跟VT的報酬率差距多少?(初版2021,更新2022版本)
近期所經歷過的Covid-19股災是美國歷史上最快最反應不及的股災,而許多人可能因此以為自己的風險承受度很高,但指數化投資者最重要的就是採取 Stay the course 策略即可應付歷史上大大小小的情況。如果你因為這次疫情認為自己很能承受的住風險進而採取更積極的配置,不妨看一下歷年股災的恢復時間看是否也能承受的住。
本篇重點將放在探討MSCI大範圍指數的涵蓋率與對應倫敦交易所(LSE)上市的愛爾蘭註冊UCITS ETF (IWDA/SWRD EIMI WSML) 並且探討這些ETF的優缺點與配置比例
我們可以發現當時的VWRD成交量才幾千股比起現在幾萬股少了10倍左右,但在10/2號的時候卻有13.6萬股的成交量發生,卻也沒對股價或折溢價有異常的影響。另外我們再看到最近Vanguard新推出的ESG版本的VT交易量少的可憐,但是我從IB的報價系統截圖下來,即便平均量5000多股而已,但買賣價單上造市商各掛著20000股的數量遠遠超過了平均日成交量(並且其實ETF造市商還有許多庫存沒顯示在螢幕上),等待著投資人買進/賣出。
本文調查了英股VWRD / VWRA所追蹤的FTSE All-World Index與美股VT所追蹤的FTSE Global All Cap Index之間的差異,並用追蹤指數的報酬差異性來解釋為何我會選擇VWRD / VWRA取代VT成為非美國投資人(例如:台灣)的新選擇。
儘管V3AA / V3AL (FTSE Global All Cap Choice)的持股豐富(指數編列7634家公司),但對於跟涵蓋廣泛的VT(FTSE Global All Cap)比起,兩指數的報酬率的差異太大(兩指數年化報酬率差易1.2%),意味著受ESG篩選的條件足以影響整體報酬,對於指數化投資人來說不算是最好的選擇。除非你對於ESG理念有特別的信仰(環保人士、反軍火、人權等等)。不然持有VWRD / VWRA(All-World Index),即便持股數量少,但由於小型股的佔比在全世界股票市場權重本身就小,難以影響整體報酬(從近五年年化報酬率可以判斷差距僅0.1%),此時在配合擁有稅務優勢的英股上市的愛爾蘭註冊地ETF(比VT節省掉0.3-0.6%的年化報酬率),將是指數化投資人夠好的選擇。