各家機器人理財費用比較
不少公司主打理財機器人收取著~1%的信託、帳管、理財規劃等等名目的費用。的確當這些公司在幫您規劃資產時是有一定的開銷花費導致收取這些費用，我很認同這些公司收取費用。因為畢竟如果你是一個連指數化投資觀念都不懂的投資人、會因為0056便宜而不買0050的人，那這些公司提供了專業給你，你是應該被收取這些費用的。
投資成本到底有多重要
對於一個FIRE的提倡者來說，費用、成本是非常重要的，無論是生活花費所延伸的提高儲蓄率還是投資上的成本與費用都與你退休有關。你所節省的每一筆錢都跟你退休息息相關。
延伸閱讀:節儉的好處 (對於退休的影響)
你以為我只是學別人一樣分析每年跟你收取1%的管理費，幾十年後報酬率少了多少%多少錢而已嗎？這種例子大家看到爛了，身為提倡FIRE族群的我，就用退休的觀點來看看差異性。
這1%讓你退休年齡拉長
今天我就用一個簡單的方式讓你知道這1%的恐怖，當指數化有著平均5%的報酬時，在以4% rule為基底下，你的儲蓄率所對應的退休年限如下圖。(資料來源:退休表格)
表中三種族群的定義可以從退休表格一文中獲得，退休表格的基礎是以4% rule的情況下去做計算，舉例如下。
舉例:年收入(稅後)180萬的家庭一年花費只有65萬的情況下，表格上數字顯示11年。意思為每年所省下的115萬元拿去做投資(此處報酬率保守採用5%)，此時你退休想要每年領65萬當作生活費必須要有1625萬(1625*0.04=65)，在5%複利與每年投入115萬的情況下經過第10年會有1518萬，經過第11年會有1715萬。把1715萬做一個良好的資產配置下，每年提取1715萬的4%為68萬，可以在往後3-40年這筆退休金非常高機率不會花光。
延伸閱讀:退休投資組合成功率以4% rule為基底 (更新歷史數據統計)
當然此表格有其盲點，原因在於即便你很節儉，年收入220萬只花65萬，退休表格上顯示只需8.6年即可達到財富自由，但達成退休年限越短的情況下，股市變化非常大，要有穩定的5%報酬率較不能保證。不過時間拉長至10年以上將有較高的機率可以達成。
那這1%到底為什麼會讓你退休年限拉長呢？我們可以看到要是同樣5%報酬率的情況下，但因為你不懂股債配置、你克服不了股災時心裡的恐懼想賣掉股票、你不能理性的再平衡。因此你被多收取1%的費用來讓機器人幫你有紀律的執行上述項目。導致你總資產有1%是要繳交的專業費用。會有下圖的結果產生。
表中數字為1%費用而造成延長退休的年限，舉例:當家庭所得(稅後)為90萬而年開銷為65萬，此時表格中數字顯示3年，意思這1%的費用讓你必須多工作3年才能達到你的退休金預算。
對於超優理財族來說，很明顯可以看到這1%費用的影響並不大，但對於一個高儲蓄的超優理財族來說，我不太認為他們會讓放任去給人收取這1%費用。
對於一般理財族來說，這1%的費用所拉長的年限明顯可以看的出來，但這些人可能會覺得2-3年很短。不過換個觀點來看，對於私人企業來說高薪、高齡的人士通常是裁員的第一選擇，都不能保證能安穩做到退休，更何況還必須比別人多工作2-3年才能存到足夠的退休金。你願意嗎？
延伸閱讀：高薪職業的8個詛咒
對於超遜理財族來說，基本上這1%對你的影響實在太大了，你需要改進的地方不光只有1%的費用。提高儲蓄率、專注於本業使薪資增加都是你該改進的地方。
這1%讓你退休成功率大減
時間來到退休這年，因為這1%的差距讓你比別人多工作幾年才能退休，你總算撐過去了，此時的你開始進行退休生活。因此這1%又有下面的難題在等著你。
從最新的4% rule(作者更新至2018年)我們可以知道歷史數據即便在近年低利環境下75%股票與25%債券的比例下，每年提領4%大大增加了退休成功率，反而配置過多的債券會導致成功率下降。如下圖。其它比例的成功率可參考:退休投資組合成功率以4% rule為基底 (更新歷史數據統計)
大家看到我出示這張圖就知道我要講什麼了吧，成功率與否即便只是區區1%成本也是如此大的變化，這就是1%的差距。
假設年花費40萬元的投資人，以4%的角度來評估必須準備1000萬的資產(1000萬*4%=40萬)，而上述所說的信託、帳管、理財規劃等費用是你資產的1%也就是10萬。這不就等於你把3個月的生活費拿去繳交了這些費用嗎？你能3個月不吃不喝嗎，當然不行。那你還是得提領4%另外再扣除1%也就是10萬，簡單講你就是冒著5%提領的風險卻只有4%的享受。當然你能接受我也不反對，畢竟這些專業的管理與規劃本來就不是無償的。
如果你是FIRE族群想提早退休，則比一般人多出10年的退休時間(變成40年)，這1%的投資費用讓你從92%(4%提領率)的成功率降低到66%(5%提領率)。
即便你是一般退休族，往後只剩30年退休，成功率也從93%降到69%，就因為那1%的投資費用。
當然這有盲點，股市總是上上下下起伏，當你資產縮水到900萬時，你還是得提領當初的4%加通彭可能是40幾萬，但此時你被收取的費用只剩下900萬的1%了，也就是9萬。
有跌也有漲，如果你資產到了1100萬，還是提領4%加通膨40幾萬，因此你的1%則為11萬。
當然有人會說，那我就採取3%的提領甚至是2%這樣多收取的1%就不必擔心退休後的風險了。看似合理的答案，但是別忘了2%與3%的提領意味著你的本金要增加更多。因此也就回到最開始講的，為了只提領2%或3%導致必須投入更多的本金，是否也代表這1%讓你退休年齡拉長。
機器人理財(智能投資)可以給你建議更好的配置，但值得1%的收費嗎
那有人會說，機器人理財能經過複雜的計算與依照投資人的狀況提供給你良好的建議。我們這邊假設機器人理財幾十年前能”預知未來”，知道未來朝向低利環境，所以機器人在幾十年前建議了75%股票25%債券的配置(如上圖40年退休成功率最高的配置)，因此退休成功率高於其它資產配置的組合，但是必須跟你收取1%的顧問費用。
而自行投資的投資人，自作聰明的把配置改為積極的100%股票0%債券或是保守的50%股票50%債券並且每年再平衡。因此有了下兩張圖。
以40年退休來說，假設在退休時提取的4%，
- 積極的投資人(100%股票)成功率只有89%
- 保守的投資人(50%股票)成功率只有87%
- 而聽信機器人理財建議的75%股票25%債券成功率有92%
機器人加上1%顧問費用以後
- 機器人理財所收取的1%費用造成退休成功率從92%→66%
很明顯可以看到，機器人理財在還沒收取1%的費用時，成功幫你取得更高的退休成功率，但再加上1%的費用導致成功率從92%變成66%。整整降低許多，這就是1%費用的影響。
4% rule從來都不是單純的4%提領率，他是一個退休觀念
提領2%、3%還是4%都不是重點，重點是1%的費用導致延長退休年齡與降低退休成功率，你願意嗎？
延伸閱讀:4%法則沒告訴你的8件事實
無論如何，這1%的影響力都是如此的巨大。
會採去機器人理財的人通常想要專注於本業，投資的事情就交給專業，希望能盡快達到財富自由。殊不知這個理財工具所收取的1%讓你比別人晚退休幾年，當你退休後，同樣的理財工具因為這1%讓你退休成功率大打折扣。
指數化理財真的難嗎？或許吧，我寧願你去上一次性指數化的課程，一次不懂多上幾次，多買幾本書來看，也不希望你每年被收去1%的費用。你不肯學習理財，那你的財就被人理走也很合理。
順便給各位參考一下目前國外智能投資的收費標準，如果國內能朝這種費用邁進，或許有一天我會來推薦這類產品給投資人。
| 國外名稱 | 年收費用(帳管費、信託管理費) |
|---|---|
| Wealthfront | 0.25% |
| Betterment | 0.25% |
| Vanguard Digital Advisor | 0.15% |
那一個產品推出肯定有適合的人，但這類人跟你資產多少無關。資產高的人一定有更好的方式去避稅與節省成本(當然他必須有能力知道這管道)，資產低的人如果懂得配置也會希望降低成本。
什麼人適合機器人理財呢?
我認為當你已經瞭解上述所收取的費用會對你造成的影響“遠不及”你自身投資的恐懼或損失，那你就使用這類的投資工具吧，因為你已經清楚的了解到你所失去與獲得的東西。
不過我還是要講，如果你不懂理財的話，當你把資產交給專業人士手上時，你有能力判斷對方給你的建議是好還是壞嗎？
投資是長期的馬拉松比賽，每年收取看似不起眼的1%居然可以造成如此大的影響，希望此篇文章對於讀者們能有所收穫。
追蹤粉絲團:魯爸的財富自由之路
照你這麼說，不懂理財的我該怎麼開始^_^謝謝🙏
不確定你是否是主動投資者還是被動投資者
如果你屬於被動投資者，建議可以先看幾本指數化投資的聖經(如：共同基金必勝法則)。
也可以參考免費電子書(如：If You Can-千禧一代如何慢慢致富-讀後感)
當你認識到指數化投資，但實際上還是克服不了內心的恐懼
正如我本文後面所說的，「當你已經瞭解上述所收取的費用會對你造成的影響“遠不及”你自身投資的恐懼或損失，那你就使用這類的投資工具吧，因為你已經清楚的了解到你所失去與獲得的東西。」